O primeiro impulso das pessoas que estão iniciando no universo do mercado financeiro é sair investindo naquilo que está “mais em alta”. Porém, há vários riscos por trás dessa ação, como a perda do dinheiro investido em pouco tempo.
Desta forma, é importante que os investidores
preencham um questionário com perguntas, chamado de suitability - que é
obrigatório para todos os clientes, independente do perfil. Essa sequência de
perguntas leva em consideração o nível de conhecimento sobre investimentos, o
objetivo e o prazo que pretendem deixar o recurso investido e a reação caso os
investimentos tenham um retorno negativo, por exemplo.
Para cada questão existem algumas opções de
respostas, que geram uma pontuação no final, o “score”, mostrando assim o
perfil do investidor, que pode ser conservador, moderado ou agressivo.
Riscos de cada perfil
Atualmente, na XP Investimentos há três tipos de
investidores: conservador, moderado e agressivo.
O acesso aos produtos para aqueles que têm perfil
conservador é bem restrito, podendo investir apenas em alguns títulos de renda
fixa, isso porque esse perfil não admite tomar riscos, coloca a segurança em
primeiro lugar. Já o prazo e o tipo de ativo investido são levados em
consideração, pois mesmo na renda fixa, pode existir uma oscilação nos
preços.
Já o perfil moderado tem uma gama de produtos um
pouco maior, quando comparado ao conservador, pois há um entendimento que há um
certo nível de risco aceito pelo cliente que busca um retorno acima da média.
Os fundos multimercados e ações estão entre o leque de opções.
Por último, o tipo agressivo é aquele que tem mais
conhecimento e mais apetite ao risco. Tem acesso a todos os produtos, inclusive
os derivativos como as opções - que podem servir como um instrumento de
proteção para a carteira de ações. Quando o investidor preenche o formulário
como agressivo, ele está em busca de retornos maiores.
Para ilustrar a importância de descobrir o perfil
ideal para cada investidor, imagine a seguinte situação: Erick tem 47
anos, é engenheiro de produção e acabou de abrir uma conta querendo investir em
ações, pois um amigo opera neste mercado.
Ao preencher o suitability, o resultado foi
moderado. Ele refez para que pudesse ter acesso a todos os produtos, ao refazer
o perfil chegou em agressivo.
Na primeira operação na bolsa de ações que Erick
comprou caiu, nada exorbitante, mas ele se apavorou e vendeu tudo para não
perder mais. Esse é o caso típico de cliente que não tem perfil agressivo,
porém, quer surfar na onda dos outros e acaba não conseguindo seguir em
frente.
Atenção com os “gurus da internet”
No momento em que vivemos, surgiram muitos
"gurus'' da internet que costumam contar histórias lindas sobre lucratividade,
mas na vida real é outra coisa. O maior dos problemas é investir em algo sem
saber dos riscos, pois existe a volatilidade, os riscos e os produtos
específicos para cada tipo de investidor.
Alguns “gurus” começaram a promover discursos sobre
rentabilidade em curto prazo, sem ter estudo ou certificações profissionais
oferecidas pela ANBIMA ou ANCORD, adequadas para exercer a função de consultor
ou assessor de investimentos.
Ter uma assessoria de profissionais credenciados é
crucial, tanto para aquelas pessoas que estão no começo, quanto para os mais
experientes. Não existe mágica no mercado financeiro. É imprescindível esquecer
promessas de rentabilidade, enriquecimento fácil e operações lendárias que
tornaram as pessoas ricas. Isso é extremamente raro, quando não contam com a
sorte.
Guilherme Ammirabile -
assessor de investimentos da iHUB Investimentos
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